Пока в России боролись в ростом цен на огурцы «эконом-класса», на кипящем от дешевых денег рынке США разыгралась драма, которая войдет в историю за 228 лет американских биржевых торгов.
Инвесторы-любители, располагающие лишь ноутбуком и несколькими тысячами долларов на счету, объединившись на платформе Reddit в других соцсетях, пошли против «акул» Уолл-стрит. И выиграли.
Полем битвы стали акции компании GameStop — убыточной сети игровых магазинов, продающей диски с видеоиграми фильмами и другие теряющие популярность товары.
Потерявшая 40% продаж за 10 лет компания, стала любимой мишенью хедж-фондов, которые массово открывали ставки на ее падение.
После того, как GameStop стала лидером по объему открытых позицией, в сообществе Wall Street Bets на Reddit обвинили «упрямых бумеров» из хедж-фонда Melvin Capital в попытке разорить компанию. Пользователи возмутились и начали скупать акции GameStop, чтобы «забрать деньги» у фонда. Взрывной рост взвинтил котировки на 1700% с начала года и более чем на 400% в последнюю неделю. Объем относящихся к компании опционов вырос с 0,5 млн до 2,3 млн, и какой-то момент суточный объём торгов бумагами Gamestop достиг мирового максимума — около 2 млрд долларов.
В среду акции GameStop достигли рекордных 380 долларов, в результате чего капитализация близкого к банкротству ритейлера достигла 26,5 млрд долларов, превзойдя Delta Air Lines.
Фонд Melvin Capital, возглавлявший атаку шортистов на умирающую сеть, потерял 30% активов, или 4,6 млрд долларов, и в среду объявил о капитуляции.
Шорт на GameStop закрыт, заявил основатель основатель фонда Гейб Плоткин. Титаны хедж-фонд индустрии — миллиардеры Кен Гриффин и Стив Коэн — влили 2,75 млрд долларов в фонд, чтобы он остался на плаву, пишет Bloomberg.
Еще один фонд, игравший против GameStop, — Citron Capital Эндрю Лефта — объявил о закрытии позиций убытком в 100%. Победившим «диванным инвесторам» с Reddit он посоветовал не забыть заплатить налоги и не спешить тратить заработанные деньги.
«Медведи», в основном фонды, которые открыли короткие позиции лишь по GameStop, потеряли 23,6 млрд долларов с начала года, по данным провайдера финансовых данных S3 Partners. Из этой суммы 14,3 млрд пришлись на потери в среду, когда цена акций компании взлетела на 135%, до рекордных 347 долларов. Дневной рост в процентах стал максимальным за всю историю ритейлера.
«Это хороший пример того, на что способна орда инвесторов и розница в США, на которую приходится около 40% free-float рынка и еще 30% — через крупнейшие пенсионные фонды. В таких условиях любая игра против частных инвесторов и розницы обернется плачевными последствиями», — пишут аналитики ITI Capital.
Данные некоммерческой организации Harvard College Consulting Group, опросившей в этом месяце более 230 инвесторов в возрасте до 24 лет, показывают, что 31% молодых инвесторов ищут «быстрые деньги», а 30% молодых инвесторов используют соцсеть Reddit.
Для некоторых представителей старой школы Уолл-стрит разразился экзистенциальный кризис, пишет Bloomberg: легенды рынка хедж-фондов проигрывают миллиарды новичкам, которых прежде считали «добычей». Маниакальная атака на шорты тем временем становится глобальной, оказывая влияние на акции от Амстердама до Сиднея. Европейские рынки и индексы развивающихся стран ушли в минус после того, как крупные инвесторы были вынуждены продавать, чтобы покрыть убытки и ликвидировать короткие позиции.
Глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции в среду отказался комментировать происходящее с GameStop. Хотя на происходящее обратили внимание Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Белый дом, остановить манию пока не удалось. На предторгах в четверг акции GameStop взлетели еще на 40%.
В ответ Robinhood, Charles Schwab Corp.’s TD Ameritrade, IB — основные брокеры для Reddit-трейдеров — объявили, что запрещают покупки «горячих» акций, включая GameStop and AMC. Последняя выросла на 400% за неделю и обошла по объему торгов Apple.
Удивительно то, на каких оборотах котировки улетали в космос: в течение двух последних дней из рук в руки переходили более 170 млн акций GameStop при том что всего в обращении находится около 70 млн, указывает аналитик Wedbush Майкл Пэтчер. Это 200% freefloat, тогда как для Apple или Facebook дневной оборот не превышает 1-2%.
По сути это пирамида, говорит Пэтчер, признающий, что его прогнозы по фундаментальной цене компании уже давно никому не интересны: «Рынок работает на теории, что всегда найдется еще больший дурак. Ребята, которые покупают по 300, надеются, что следующий глупец купит по 400, и пока такие глупцы — в изобилии».